Umicore : bonne performance au 3ème trimestre
Dans l'ensemble, les activités d'Umicore ont réalisé une solide performance opérationnelle au cours du troisième trimestre, le segment Métaux Précieux - Produits et Catalyseurs enregistrant plus particulièrement une belle croissance. Le segment Matériaux Avancés a connu une nouvelle amélioration au niveau de ses produits clé, les composés de lithium, tandis que les ventes d'autres produits piétinaient quelque peu. Le segment Métaux Précieux - Services a maintenu son haut niveau d'activité. Enfin, le segment Zinc - Produits Spéciaux ne profite pas encore de la hausse récente du prix du zinc, mais il a tiré parti de cette situation pour couvrir la majeure partie de son exposition au prix du zinc pour 2006 à des niveaux sensiblement plus élevés que ceux obtenus pour l'année en cours.
La restructuration de l'activité raffinage zinc a été mise en œuvre, comme prévu, au cours du troisième trimestre.
Umicore est un Groupe spécialisé dans les matériaux sophistiqués. Ses activités s'articulent autour de quatre secteurs d'activités : Matériaux Avancés, Métaux Précieux-Produits et Catalyseurs, Métaux Précieux-Services et Zinc-Produits Spéciaux. Chaque secteur d'activités est divisé en plusieurs business units, axées sur leurs marchés.
Umicore se concentre sur les domaines d'application dans lesquels elle sait que sa compétence en matière de métallurgie, de chimie et de science des matériaux peut faire la différence, que ce soit pour les produits essentiels à la vie de tous les jours ou ceux à la pointe de nouveaux développements technologiques. L'objectif primordial d'Umicore est d'œuvrer en faveur de la création de valeur durable, basée sur la conception, la production et le recyclage de matériaux conformément à sa mission, que résume parfaitement cette devise: " materials for a better life ".
Le Groupe Umicore déploie des activités industrielles sur tous les continents et dessert une clientèle mondiale. Il a réalisé en 2004 un chiffre d'affaires de 5,7 milliards d'euros et emploie actuellement quelque 13.000 personnes
Matériaux avancés
Les revenus du troisième trimestre ont atteint le même niveau qu'en 2004 (-6% d'une année sur l'autre pour les trois premiers trimestres) et la prestation d'ensemble affiche une amélioration par rapport aux deux premiers trimestres de 2005.
Specialty Oxides and Chemicals
En ce qui concerne l'activité batteries rechargeables, les volumes de ventes de matériau cathodique (principalement la cobaltite de lithium utilisée dans les batteries lithium-ion) ont poursuivi leur croissance. Les ventes d'hydroxyde de nickel ont continué de croître grâce à la hausse de la demande en batteries rechargeables nickel-métal-hydrure (NiMH). JCU, la société chinoise affiliée d'Umicore, a encore consolidé son leadership mondial dans ce segment du marché. Toutefois, les ventes de matériaux précurseurs cobaltifères (principalement au marché japonais), ne se sont pas redressées. Les prévisions à moyen terme pour ce produit s'avèrent aussi moins positives. Les oxydes de cobalt de l'activité céramique et produits chimiques ont continué à être affectés par la faiblesse de la demande provenant de l'industrie de la céramique, ainsi que par la concurrence accrue des producteurs chinois. Les ventes des produits à plus grande valeur ajoutée pour les applications en catalyse et en galvanoplastie ont poursuivi leur croissance et ont continué à gagner en importance dans le portefeuille de produits.
La baisse des prix du cobalt a affecté les marges de raffinage du métal, mais cet effet a été compensé par l'augmentation globale des volumes. Entre-temps, une nouvelle usine de recyclage est en phase de démarrage sur le site d'Umicore à Arab (Alabama, Etats-Unis). Le cobalt y sera récupéré à partir des cendres générées par l'industrie pétrochimique, apportant de la sorte un nouveau témoignage de l'offre en boucle fermée qu'Umicore propose à ses clients.
Engineered Metal Powders
Au sein de l'activité matériaux pour outils, les ventes de produits à l'industrie des métaux durs au cours du troisième trimestre ont été inférieures à celles de 2004; pour l'ensemble des trois premiers trimestres les volumes sont toutefois comparables. La demande dans ce secteur reste favorable grâce au renforcement de la demande de l'industrie automobile, tout particulièrement en Asie. Les livraisons de matériaux pour les outils diamantés ont subi un ralentissement en raison d'effets saisonniers. Les volumes de ventes de l'activité batteries primaires ont, dans l'ensemble, légèrement baissé.
Electro-Optic Materials
Le volume des ventes de l'activité substrats au troisième trimestre a confirmé l'amélioration de la performance qui était apparue au cours du second semestre. En ce qui concerne l'activité optique, le marché des ébauches en germanium aux Etats-Unis a connu une nette amélioration par rapport au début de 2005 grâce à l'octroi de plusieurs nouveaux contrats importants à des clients d'Umicore. L'unité de production de modules optiques à base de GASIR® aux Etats-Unis a graduellement augmenté sa production. Les ventes de tétrachlorure de germanium de l'activité produits chimiques de haute pureté sont revenus aux niveaux de 2004, mais les primes obtenues sont dans l'ensemble moins élevées.
Diamants Synthétiques
Les volumes des ventes sont restés élevés au cours du troisième trimestre, toutes les lignes de produits enregistrant des hausses d'une année sur l'autre. C'est une fois encore dans le domaine des produits polycristallins pour les applications de forage que la croissance s'est révélée la plus importante.
Métaux précieux - produits et catalyseurs
Les revenus du troisième trimestre ont augmenté de 8% par rapport à 2004 (+4% d'une année sur l'autre pour les trois premiers trimestres).
Automotive Catalysts
Dans un environnement contrasté au niveau du marché, l'activité catalyseurs d'Umicore a continué à afficher une croissance solide au cours du troisième trimestre.
Les stratégies promotionnelles mises en place par les principaux constructeurs automobiles locaux aux Etats-Unis ont permis de stimuler les ventes de nouvelles voitures sur le marché nord américain au début du troisième trimestre. La tendance s'est toutefois inversée dès septembre de sorte que les ventes des constructeurs automobiles nationaux pour l'ensemble du trimestre sont restées au même niveau que l'an passé, alors que la hausse de 4% sur le marché profitait en majeure partie aux constructeurs asiatiques.
L'Europe a connu une reprise au cours de ce trimestre, en particulier en août et en septembre, portant le nombre d'immatriculations de nouveaux véhicules pour les 9 premiers mois de l'année au même niveau qu'en 2004. Les véhicules diesel ont encore augmenté leur part de marché jusqu'à près de 50% de l'ensemble des nouvelles voitures mises sur le marché.
Le marché des voitures particulières en Asie a poursuivi son développement. En Chine, tant les constructeurs locaux, que les fabricants étrangers sous-représentés jusqu'à présent, ont continué à gagner des parts de marché. Les exportations des constructeurs automobiles coréens ont continué de croître à des taux supérieurs à 10%.
Le développement et les essais des technologies destinées aux véhicules utilitaires lourds au diesel se sont intensifiés. La nouvelle usine de catalyseurs en Chine est devenue opérationnelle le 1er août.
Technical Materials
Le ralentissement saisonnier au cours de ce trimestre a été limité et les revenus pour les trois premiers trimestres de l'année sont légèrement supérieurs à ceux de 2004. Les revenus de l'activité matériaux de contact pour le troisième trimestre sont moins élevés qu'en 2004, mais des gains de parts de marché ont toutefois été enregistrés dans de nouvelles activités. Les ventes de BrazeTec ont amorcé une reprise après un premier semestre difficile, grâce principalement à l'augmentation des ventes en Allemagne. Les performances de l'activité matériaux platineux façonnés ont très nettement dépassé les niveaux atteints en 2004, soutenues par la forte demande des fabricants de verre pour écrans LCD pour les équipements produits par Umicore. Les ventes ont également atteint des niveaux élevés dans le domaine des toiles catalytiques. L'activité matériaux de packaging électronique est restée affectée par la faiblesse de la demande provenant du secteur électronique.
Jewellery & Electroplating
L'activité joaillerie et produits industriels a réalisé une solide performance tant par rapport au premier semestre de 2005 qu'au troisième trimestre de 2004. Les volumes des ventes ont augmenté en particulier dans les produits semi-finis, où les ventes d'or blanc et d'alliages de platine ont poursuivi leur forte croissance. L'activité galvanoplastie a continué à gagner des parts sur le marché clé que constitue l'électronique en Asie.
Precious Metals Chemistry
La business unit Precious Metals Chemistry poursuit sa croissance. Ses revenus pour le troisième trimestre ont été nettement supérieurs à ceux de 2004. Les ventes de composés inorganiques, de produits chimiques organométalliques et de catalyseurs se sont nettement améliorées. En particulier, les nouveaux produits organométalliques récemment mis sur le marché ont connu une croissance de leurs ventes prometteuse.
Thin Film Products
Les revenus du troisième trimestre dépassent nettement ceux de 2004. Les ventes aux segments des semi-conducteurs et de l'électronique sont restées fortes, tandis qu'en optique, les volumes ont augmenté, alors qu'en moyenne les primes ont diminué. Au niveau de l'activité écrans, d'importants progrès ont été enregistrés dans le domaine du développement de nouveaux produits pour les écrans plats. La pression sur les prix est restée un facteur déterminant sur le marché des matériaux pour le stockage optique de données.
Métaux précieux - Services
Après l'excellente performance des six premiers mois, ce segment a poursuivi sur sa lancée et a enregistré au cours du troisième trimestre des revenus en hausse de 21% par rapport aux niveaux de 2004 (+13% d'une année sur l'autre pour les trois premiers trimestres).
Precious Metals Refining
L'activité Precious Metals Refining a une nouvelle fois réalisé une solide performance au cours du troisième trimestre. Dans l'ensemble, la disponibilité des sous-produits industriels à recycler, principalement en provenance des industries du cuivre et du plomb, s'est maintenue aux niveaux élevés des six premiers mois de l'exercice.
En ce qui concerne les matériaux en fin de vie, au cours des neuf premiers mois de l'année, les approvisionnements en catalyseurs automobiles usés sont restés légèrement supérieurs par rapport à la même période de l'année précédent, alors que l'alimentation en catalyseurs pétrochimiques a continué à augmenter. Les approvisionnements en déchets électroniques ont poursuivi leur forte croissance.
Les avantages du savoir faire sophistiqué d'Umicore en matière de récupération de métaux secondaires tels que le sélénium, le tellure et l'indium ont continué à se faire sentir au cours du troisième trimestre, les prix de ces métaux étant restés élevés tout au long de la période.
Les niveaux de productivité des installations de Hoboken ont continué à s'améliorer, ce qui a permis de compenser efficacement les effets de l'augmentation des coûts des combustibles. De nouvelles sources de combustibles de substitution sont à l'étude en vue d'en atténuer l'impact.
La fonderie de Hoboken est actuellement à l'arrêt en raison d'un entretien de routine, qui sera terminé fin octobre. Pendant cette période, l'extension de capacité pour la production d'acide sulfurique sera rendue opérationnelle et accroîtra encore la flexibilité de l'usine et sa capacité de traiter une vaste gamme de matières secondaires.
Precious Metals Management
Les niveaux d'activité sont restés porteurs, grâce aux conditions favorables créées par l'évolution des prix des métaux, plus particulièrement du rhodium.
Zinc - Produits spéciaux
Les revenus du troisième trimestre ont diminué de 6% par rapport au niveau de 2004 (-5% d'une année à l'autre pour les trois premiers trimestres), principalement en raison du prix inférieur obtenu pour le zinc en euro.
Zinc Alloys
Dans le domaine de l'activité galvanisation, les volumes de vente d'alliages spéciaux au cours du troisième trimestre ont diminué de 17% par rapport à 2004, en raison du retrait d'Umicore du segment de la galvanisation en continu. Le volume des ventes de Zamak de l'activité coulée sous pression est par contre resté au même niveau qu'en 2004, la poursuite de la forte demande du marché asiatique contrastant avec la demande plus faible en Europe.
La production de cathodes à Auby et à Balen a déjà été réduite au cours du troisième trimestre. Le processus de restructuration des opérations en France a désormais atteint sa phase finale. L'électrolyse d'Auby la plus vétuste a été fermée à la mi-octobre et les installations de grillage de Calais doivent être arrêtées à la mi-novembre.
Conformément à sa politique de couverture, Umicore a couvert une partie supplémentaire de son exposition au prix du zinc pour 2006. Compte tenu de ses couvertures précédentes, l'exposition au prix du zinc pour 2006 est désormais couverte à 80% à un prix moyen à terme de 1.125 EUR par tonne (contre 974 EUR par tonne en 2005).
Zinc Chemicals
Le volume des ventes de l'activité poudres fines de zinc s'est situé au même niveau qu'en 2004. Les volumes des produits pour peintures ont augmenté sous l'effet de l'accroissement de la demande en Asie, alors que les ventes de produits chimiques fléchissaient, essentiellement en raison de la diminution des ventes en Europe. En ce qui concerne l'activité oxydes de zinc, une reprise de la demande en Europe a été enregistrée au troisième trimestre. Le prix plus élevé du zinc s'est avéré favorable pour les activités de recyclage.
Building Products
Dans l'ensemble, les volumes de ventes du troisième trimestre sont supérieurs à ceux de 2004. Le marché du Benelux s'est bien comporté et les volumes de ventes ont été stables en France. Toutefois, aucun signe de reprise n'a été noté en Allemagne. Les ventes de produits prépatinés ont poursuivi leur croissance. Ils représentent un quart des volumes totaux de 2005. Les primes ont continué de subir l'impact négatif de l'augmentation des prix du zinc et d'autres métaux.
Padaeng
La production de Padaeng Industry s'est ralentie au troisième trimestre en raison de l'étroitesse persistante des approvisionnements en concentrés, de la diminution des activités de sa propre mine due à la saison des pluies en Thaïlande et de la diminution de la demande de l'industrie sidérurgique domestique. Ces effets ont toutefois été plus que compensés par la hausse du prix du zinc.