Dans un communiqué, Veolia indique qu'il va notifier à ses porteurs son intention de procéder au remboursement de ses titres super subordonnés à durée indéterminée en euros et en livres sterlings émis en janvier 2013, pour des valeurs nominales respectives de 1 Md€ et 400 M£...
Ces instruments, émis pour accompagner la transformation du Groupe, visaient à renforcer sa structure financière, étant considérés comme des fonds propres, intégralement dans les comptes consolidés IFRS et à hauteur de 50% par les agences de notation (Moody’s et S&P, cette dernière en ayant retiré l’equity content en mai 2016 compte tenu de la santé financière retrouvée de Veolia et du fait que le Groupe n’en avait de fait plus besoin pour maintenir sa notation).
"La réussite de sa transformation et l’amélioration de sa solidité financière permettent aujourd’hui à Veolia de se passer de ces instruments et d’économiser un coupon de 68 millions d’euros par an, tout en maintenant une notation Investment Grade et une flexibilité financière significative", indique le numéro un mondial du traitement de l’eau et des déchets.
Veolia avait profité en 2017 des conditions de marché extrêmement favorables pour anticiper cette échéance. Le remboursement interviendra le 16 avril 2018.